En bref
Combien reste-t-il ? - 1,95 M$ d'actifs capables de financer réellement un retrait, avec une baisse nette de 75 K$ par jour.
Pouvez-vous récupérer le reste ? - Personne ne peut le dire honnêtement pour l'instant. Aucune procédure n'est ouverte nulle part, et trois sociétés dans trois juridictions se trouvent derrière le compte que vous avez ouvert.
Que faire maintenant ? - Exportez vos relevés aujourd'hui, avant que le bouton d'export disparaisse. Les créanciers commencent à s'organiser.
Ce qui existe
Quatre de ces adresses sont publiées par BitMart elle-même ; les autres sont étiquetées comme BitMart sur des explorateurs publics et des sites d'analyse (Arkham, Tronscan, BscScan).
Primary data: Etherscan BitMart 16 · Arkham BitMart dashboard · Tronscan BitMart TRON wallet · BscScan BitMart 16 · BscScan BitMart 17 · Cobo custodial wallets
Combien cela vaut-il ?
Entrées et sorties
En 41 jours (du 2 juillet au 12 août), ces portefeuilles ont traité 49,1 M$ de sorties et 42,9 M$ d'entrées ; la variation nette est de -6,26 M$, soit environ 153 K$ par jour.
Où l'argent est allé
- Adresses de dépôt Binance : 3 769 666 $ sur 131 transactions - la plus grande destination que nous puissions nommer.
- Une adresse publiquement étiquetée Wintermute, un teneur de marché : 1 286 884 $ sur 2 transactions, toutes deux le 6 juillet, trois semaines avant l'annonce de la fermeture.
- Tout ce que nous pouvons nommer : 10,9 %.
- Les autres 89,1 % sont allés vers des adresses qu'aucune source publique ne peut nommer.
Ces 89,1 % représentent 14 404 paiements séparés vers 6 469 adresses différentes, aucune ne recevant plus de 2 % d'entre eux. Le schéma ressemble à des retraits utilisateurs payés.
L'une de ces destinations n'est pas un utilisateur : 295 606 $ de retraits sont allés à un escroc par empoisonnement d'adresse, une adresse signalée comme telle par Etherscan.
17 M$ de plus sur BNB Chain
Arkham, un site d'analyse blockchain, montre que BitMart détient encore 17,13 M$ sur BNB Chain - mais personne n'avait publié les adresses, et aucune des adresses divulguées par BitMart elle-même ne les contient.
Nous avons parcouru tout l'historique des transferts de WFI, le plus gros jeton de cet ensemble, et les avons trouvées : trois adresses, correspondant presque exactement au chiffre d'Arkham, toutes trois étiquetées comme portefeuilles BitMart sur BscScan. Avec l'adresse BSC du tableau, elles détiennent 14,5 M$ ; les 2,6 M$ restants se trouvent sur des adresses BitMart que personne n'a encore identifiées.
Le seul pot que personne ne peut vérifier est le stockage à froid. Les fonds froids de BitMart sont chez un dépositaire appelé Cobo, dans un pool partagé avec les autres clients de Cobo. De l'extérieur, il est impossible de savoir quelle part appartient à BitMart ; tout chiffre de cold storage revient donc à les croire sur parole.
Contre qui réclamer ?
BitMart a annoncé la fermeture progressive le 26 juillet. C'était il y a 22 jours, et il n'existe toujours aucune déclaration de passif, aucune preuve de réserves et aucune procédure formelle nulle part. Les retraits continuent d'être payés depuis les portefeuilles ci-dessus.
La société derrière votre compte n'est pas une seule société. Il y en a au moins trois, dans trois juridictions, et l'entité qui sera considérée comme détenant vos actifs détermine où une procédure peut être engagée. C'est encore l'inconnue centrale.
Celle avec laquelle vous avez contracté
GBM Global Inc., Îles Marshall, numéro d'enregistrement 134925. C'est la contrepartie nommée dans le contrat utilisateur - lequel choisit ensuite le droit des Cayman et impose un arbitrage individuel aux États-Unis, sans actions collectives. Les Îles Marshall n'ont pas de droit de la faillite : rien sous quoi déposer, aucune requête qu'un créancier puisse y introduire. Elles ont en revanche une loi reconnaissant les procédures d'insolvabilité ouvertes ailleurs. Une procédure ne peut pas commencer là-bas, mais une procédure commencée ailleurs peut atteindre l'entité.
La société holding
GBM Global Holding Company Limited, Îles Cayman. Les Cayman disposent d'un véritable tribunal de liquidation, et il est déjà utilisé ici : les dossiers judiciaires montrent un fichier ouvert en décembre 2025 impliquant cette société et des personnes non identifiées opérant BitMart.
Peut-il encore y avoir une liquidation ?
Oui. Une liquidation est une procédure judiciaire - elle n'a besoin que d'un juge et de créanciers impayés. Les créanciers d'une société des Cayman incapable de payer ses dettes peuvent demander au tribunal de la liquider, qu'elle soit licenciée ou non, et le tribunal peut nommer des liquidateurs pour prendre le contrôle de ce qui reste. Une procédure caymanaise peut ensuite être reconnue aux États-Unis et aux Îles Marshall, afin d'atteindre aussi les autres entités. La condition est la question d'entité ci-dessus : votre contrat nomme la société des Îles Marshall, et savoir si les créances atteignent la société caymanaise est la première chose qu'un avocat devrait établir.
Un régulateur est-il responsable ?
Presque nulle part. Aux Cayman, le régulateur l'a écrit le 6 août : BitMart et ses sociétés liées n'y ont jamais été licenciées ni autorisées. Pour la plupart des utilisateurs, c'est la situation : aucun superviseur n'a le devoir d'agir pour vous, donc une affaire ne commence que si les créanciers la lancent.
La question ouverte est l'Australie. Le 24 juin - 32 jours avant l'annonce de fermeture - BitMart a annoncé avoir obtenu une Australian Financial Services Licence. Elle n'a jamais dit quelle société détient cette licence. Dans le registre public de l'ASIC, rien n'est listé sous le nom BitMart ; l'annonce ne peut être rattachée à aucune licence.
Une exception : les utilisateurs européens ont contracté avec une quatrième entité, GBM Global UAB en Lituanie, selon l'annonce de BitMart elle-même - la seule des quatre entités située dans un véritable système de supervision.
Peuvent-ils partir ainsi ?
Une société ne peut pas éviter la faillite simplement en ne déposant jamais - aux États-Unis, les personnes à qui elle doit de l'argent peuvent lancer la procédure elles-mêmes. Il faut trois créanciers, à qui environ 21 000 $ sont dus au total, pour demander à un tribunal d'en ouvrir une.
Pourquoi la rapidité compte : lorsqu'une faillite s'ouvre, le tribunal peut annuler des paiements faits peu avant - par défaut tout ce qui a été payé dans les 90 jours précédant la procédure, plus longtemps pour certains transferts. Ce délai remonte à partir du jour d'ouverture de la procédure, pas d'aujourd'hui. Les 49 M$ sortis de ces portefeuilles en juillet pourraient donc encore être atteints par un tribunal - mais seulement si une procédure s'ouvre bientôt. Chaque semaine sans dépôt rend une plus grande partie définitivement hors d'atteinte. Après avoir gelé les retraits, FTX a déposé en 3 jours, Voyager en 4, Celsius en 31. BitMart en est à 22 jours sans dépôt.
Le dépôt n'est pas un paiement. Mt. Gox a gelé les retraits en février 2014 et a commencé les distributions en juillet 2024.
Une clause mérite d'être lue maintenant : la section 2.7 du contrat utilisateur dit que vos actifs « shall at all times remain with you » et ne sont « not subject to claims of BitMart creditors ». La section 2.7.4 retire ensuite toute obligation de les conserver à des adresses séparées. La validité de 2.7 dépendra de la séparation de vos coins ou de leur mélange avec ceux des autres - exactement ce que le pool Cobo empêche de vérifier.
Aucune de ces routes n'est en libre-service : des avocats les ouvrent, des groupes les financent, des tribunaux les décident. Rien ici ne constitue un conseil juridique.
Que faire maintenant
1. Les créanciers s'organisent
Un créancier qui envoie des emails est ignoré ; un groupe organisé ne l'est pas - et un groupe rend aussi un avocat abordable. Dans chaque cas comparable, les utilisateurs qui ont récupéré quelque chose s'étaient organisés avant qu'il existe une procédure autour de laquelle s'organiser. Les clients internationaux de FTX ont retenu un conseil en décembre 2022, le même mois que la nomination du comité officiel.
2. Sauvegardez vos relevés aujourd'hui
L'accès à l'export peut disparaître sans avertissement, et les dossiers manquants sont la raison la plus fréquente de rejet des créances. Tous les processus passés ont demandé les mêmes éléments :
- Historique complet des transactions - depuis l'ouverture du compte, pas seulement les 90 derniers jours.
- Historique complet des dépôts, avec chaque hash de transaction on-chain.
- Historique complet des retraits, hashes inclus, y compris les échecs et les retraits en attente.
- Captures d'écran de votre page de solde, date visible - une aujourd'hui, une à chaque changement.
- Chaque email et ticket de support avec BitMart.
- Vos documents KYC et les informations enregistrées exactes, afin que la créance corresponde au compte.
Conservez tout en dehors de l'exchange. Les soldes seront mesurés à une date de dépôt que personne ne connaît à l'avance.
3. Si vous retirez, vérifiez l'adresse complète
L'empoisonnement d'adresse place un sosie dans votre historique de transactions : mêmes premiers et derniers caractères, milieu différent. BitMart paie l'adresse que vous soumettez. Vérifiez toute la chaîne - 295 606 $ de retraits sont déjà allés à une telle adresse en trois semaines.
4. Vous avez reçu un retrait depuis un portefeuille non listé ici ?
Si vous avez reçu des fonds BitMart depuis une adresse absente de notre tableau, partagez la transaction dans le groupe - chaque nouveau portefeuille ajouté signifie qu'une plus grande partie de l'argent est suivie.
Ce que nous faisons ensuite
Nous continuons à surveiller ces portefeuilles chaque jour et publions les mises à jour lorsque les soldes changent. Nous conservons les preuves : chaque chiffre ici remonte à des enregistrements de transactions, et ces enregistrements compteront dans toute procédure future. Et si BitMart ne dépose jamais elle-même une faillite, nous aiderons les créanciers à avancer vers une action en justice.
Notre communauté pour les créanciers BitMart - les mises à jour y sont publiées en premier :
https://t.me/+h8sBRtmg_h1kMGFk
Écrit par Alberto Visona | Co-Founder at @PAXTIBI_xyz and @thirdeye_fund