Инвестиция
Genesis Digital Assets была одной из крупнейших компаний по майнингу биткоина в мире. Большинство её мощностей находилось в Казахстане, другие площадки — в США и Швеции. В 2021–2022 годах Alameda вложила более $1 млрд и получила долю примерно в 20%. Согласно иску траста, около $550 млн из этой суммы достались не компании, а двум её сооснователям.
Позднее траст назвал это «одной из самых безрассудных инвестиций Бэнкмана-Фрида с использованием смешанных и незаконно присвоенных средств». В иске утверждалось, что стоимость Genesis была сильно завышена. Компания не предоставляла аудированную отчётность, а её неаудированные показатели не учитывали ограничения электроснабжения и политические волнения, ударившие по майнерам в Казахстане.
Иск и его завершение
| Дата | Событие |
|---|---|
| Сентябрь 2025 | FTX Recovery Trust подаёт иск к Genesis, её американским аффилированным компаниям и другим получателям средств, требуя вернуть около $1,15 млрд как средства, выведенные посредством оспариваемых сделок |
| Январь 2026 | Genesis и её американские компании ходатайствуют об отклонении иска |
| 20 февраля 2026 | Траст подаёт возражения |
| 3 марта 2026 | Суд утверждает совместное соглашение о приостановлении дела |
| 15 июня 2026 | Траст подаёт уведомление о добровольном отказе от иска без права повторного предъявления |
| Июнь–август 2026 | SWI Group договаривается о покупке доли в Genesis за $500 млн. К концу августа она контролирует более 70% и переименовывает компанию в SWI Digital |
| 12 октября 2026 | SWI объявляет о привлечении €800 млн при оценке €6,1 млрд и планах переоборудовать площадки Genesis в дата-центры для ИИ |
Важны две детали:
- Приостановление. Совместную приостановку, как в марте, стороны обычно запрашивают, когда ведут переговоры.
- «With prejudice» — без права повторного предъявления. Это означает, что траст не может снова предъявить те же исковые требования.
Обычно юристы не отказываются от иска на $1,15 млрд просто так. Но само уведомление ничего не говорит о том, что было получено взамен.
Что получила конкурсная масса?
Честно: мы не знаем, как не знает и никто вне круга участников сделки.
- В уведомлении об отказе от иска не упоминаются ни мировое соглашение, ни платёж.
- В материалах отдельного искового производства нет ходатайства об утверждении мирового соглашения или продажи. После вступления плана в силу урегулирование требований конкурсной массы не всегда требует отдельного одобрения суда, поэтому это не доказывает отсутствие платежа.
- В отчёте траста за квартал, завершившийся 30 июня 2026 года (D.I. 36154), Genesis и SWI не упоминаются.
- За этот квартал, когда произошёл отказ от иска, отражены около $359 млн поступлений от продажи венчурных инвестиций и $48 млн взысканий по судебным делам.
- Ни одна из этих сумм не расшифрована. Платёж от Genesis, если он был, мог попасть в любую из этих строк — или ни в одну из них.
- Глава SWI сообщил WSJ, что споры с FTX и другими акционерами урегулированы, но не раскрыл условий.
- Публично неизвестно, сохранилась ли у конкурсной массы доля Alameda примерно в 20%, была ли она продана в рамках сделки со SWI или передана в рамках урегулирования.
Наиболее вероятное объяснение: отказ от иска, доля конкурсной массы и сделка со SWI были согласованы вместе в июне. Это наш вывод из совпадения сроков, а не установленный документами факт.
Меняет ли это следующую выплату FTX?
Вероятно, пока не настолько, чтобы это можно было измерить.
Если конкурсная масса получила деньги, они пополняют общий фонд будущих выплат. К 30 июня 2026 года траст распределил $10,3 млрд, а 31 июля — ещё около $900 млн. На фоне уже выплаченных более $11 млрд даже несколько сотен миллионов долларов лишь умеренно повлияли бы на возврат по оставшимся требованиям.
Если конкурсная масса всё ещё владеет долей, её стоимость теперь зависит от планов SWI в сфере ИИ, а в деньги она превратится только при последующей продаже.
В любом случае шестая выплата не объявлена. По нашей оценке, дата фиксации реестра по-прежнему ожидается примерно в середине декабря 2026 года, а выплата — в конце января 2027 года. Это оценки, а не даты FTX.
Для держателя требования, который решает, продавать его или сохранять, история Genesis имеет две стороны. Она показывает, что у конкурсной массы ещё есть активы и требования, которые можно превратить в деньги. И одновременно — как мало кредиторам сообщают об условиях.
За чем следить
- Отчёт траста за III квартал 2026 года, завершившийся 30 сентября. Отчёт за II квартал появился примерно через семь недель после окончания квартала, поэтому этот мы ожидаем около середины ноября. Это наше ожидание, а не установленная дата подачи. Строка о Genesis, если она появится, ответит на вопрос.
- Раскрытие SWI информации о том, как она выкупала доли существующих акционеров.
- Сводные заседания суда 19 ноября и 17 декабря 2026 года и объявление FTX о дате фиксации реестра для шестого раунда.
Мы обновим статью, когда появится что-либо из перечисленного.
Наш взгляд
Иск к Genesis был одним из крупнейших отдельных дел о возврате активов FTX и завершился тихо. Кредиторы вправе спросить, что конкурсная масса получила за отказ от иска. Пока траст не раскроет это, считайте Genesis закрытым судебным делом с неизвестным результатом, а не ожидаемым поступлением денег.
Частые вопросы
Вернула ли FTX деньги от Genesis Digital Assets?
Это неизвестно. FTX Recovery Trust отказался от иска к Genesis на $1,15 млрд без права повторного предъявления 15 июня 2026 года. В уведомлении не упоминаются ни мировое соглашение, ни платёж, а в отчёте траста за тот квартал Genesis не названа.
Почему FTX Recovery Trust отказался от иска к Genesis?
Траст не объяснил причины. С марта 2026 года дело было приостановлено по соглашению сторон, а SWI Group, получившая контроль над Genesis в середине 2026 года, заявила об урегулировании споров с FTX. Это указывает на договорённость, но её условия не раскрыты.
Сохранилась ли у конкурсной массы доля в Genesis Digital Assets?
Публично это неизвестно. До банкротства Alameda принадлежало примерно 20%. Не раскрыто, сохранила ли конкурсная масса эту долю, продала её SWI или передала в рамках урегулирования.
Увеличит ли исход дела Genesis шестую выплату FTX?
Только если конкурсная масса получила деньги, и тогда, вероятно, умеренно относительно уже распределённых более $11 млрд. Шестая выплата не объявлена.
Источники
- Kroll Restructuring Administration, FTX Recovery Trust против Genesis Digital Assets Limited и других (отдельное исковое производство № 25-52358, Суд по делам о банкротстве, округ Делавэр): определение об утверждении соглашения о приостановлении (D.I. 28, 3 марта 2026 года); уведомление о добровольном отказе от иска без права повторного предъявления (D.I. 31, 15 июня 2026 года).
- FTX Recovery Trust, финансовый отчёт за II квартал 2026 года, отчёт о чистых активах при ликвидации (D.I. 36154, подан 17 августа 2026 года).
- Bloomberg Law, «Траст FTX отказался от иска к Genesis Digital на $1,15 млрд», 16 июня 2026 года.
- The Block, «Траст FTX подал иск к биткоин-майнеру Genesis Digital, требуя $1,15 млрд», 23 сентября 2025 года.
- CoinDesk, «SWI привлекла $894 млн для переоборудования бывшего биткоин-майнера FTX Genesis Digital под ИИ», 12 октября 2026 года.
- The Crypto Times, «Траст FTX отказался от иска к Genesis Digital на фоне закрытия SWI сделки по покупке доли за $500 млн», 12 октября 2026 года.
Дисклеймер: статья носит информационный характер и не является юридической, налоговой или финансовой консультацией. Paxtibi покупает требования в банкротстве и предлагает сопровождение выплат, поэтому у нас есть коммерческий интерес к этой теме.