Resumo
Quanto resta? - US$ 1,95 mi em ativos que conseguem pagar um saque de verdade, diminuindo em termos líquidos US$ 75 mil por dia.
Dá para recuperar o resto? - Ninguém pode dizer isso honestamente ainda. Não há nenhum processo aberto em lugar algum, e três empresas em três jurisdições estão por trás da conta que você abriu.
O que fazer agora? - Exporte seus registros hoje, antes que o botão de exportação desapareça. Os credores estão começando a se organizar.
O que existe
Quatro desses endereços foram publicados pela própria BitMart; os demais estão rotulados como BitMart em exploradores públicos e sites de análise (Arkham, Tronscan, BscScan).
Primary data: Etherscan BitMart 16 · Arkham BitMart dashboard · Tronscan BitMart TRON wallet · BscScan BitMart 16 · BscScan BitMart 17 · Cobo custodial wallets
Quanto vale?
Dinheiro entrando e saindo
Em 41 dias (2 de julho a 12 de agosto), essas carteiras processaram US$ 49,1 mi em saídas e US$ 42,9 mi em entradas; a mudança líquida é de US$ 6,26 mi a menos, cerca de US$ 153 mil por dia.
Para onde o dinheiro foi
- Endereços de depósito da Binance: US$ 3.769.666 em 131 transações - o maior destino que conseguimos nomear.
- Um endereço publicamente marcado como Wintermute, formador de mercado: US$ 1.286.884 em 2 transações, ambas em 6 de julho, três semanas antes do anúncio de encerramento.
- Tudo o que conseguimos identificar nominalmente: 10,9%.
- Os outros 89,1% foram para endereços que nenhuma fonte pública consegue nomear.
Esses 89,1% são 14.404 pagamentos separados para 6.469 endereços diferentes, nenhum recebendo mais de 2% deles. O padrão parece com saques de usuários sendo pagos.
Um desses destinos não é usuário: US$ 295.606 em saques foram para um golpista de address poisoning, um endereço sinalizado assim pela Etherscan.
Mais US$ 17 mi na BNB Chain
A Arkham, site de análise blockchain, mostra a BitMart mantendo outros US$ 17,13 mi na BNB Chain - mas ninguém havia publicado quais endereços eram, e nenhum dos endereços divulgados pela própria BitMart contém esses fundos.
Analisamos todo o histórico de transferências de WFI, o maior token desse conjunto, e encontramos os endereços: três carteiras, quase exatamente iguais ao valor da Arkham, todas rotuladas como carteiras BitMart no BscScan. Junto com o endereço BSC da tabela, elas mantêm US$ 14,5 mi; os US$ 2,6 mi restantes estão em endereços BitMart que ninguém encontrou ainda.
O único pote que ninguém consegue verificar é o cold storage. Os fundos frios da BitMart ficam com uma custodiante chamada Cobo, em um pool compartilhado com outros clientes da Cobo. De fora, não há como saber qual parte é da BitMart; qualquer número de cold storage depende da palavra deles.
Contra quem reclamar
A BitMart anunciou o encerramento gradual em 26 de julho. Isso foi há 22 dias, e ainda não há divulgação de passivos, prova de reservas nem processo formal em nenhum lugar. Os saques continuam sendo pagos pelas carteiras acima.
A empresa por trás da sua conta não é uma só. São pelo menos três, em três jurisdições, e a entidade considerada detentora dos seus ativos decide onde um caso pode ser iniciado. Essa ainda é a principal incógnita.
A entidade com a qual você contratou
GBM Global Inc., Ilhas Marshall, registro número 134925. Essa é a contraparte nomeada no contrato de usuário - que depois escolhe a lei de Cayman e exige arbitragem individual nos EUA, sem ações coletivas. As Ilhas Marshall não têm lei de falências: não há base para protocolar, nem petição que um credor possa levar ali. O que existe é uma lei que reconhece casos de insolvência abertos em outros lugares. Um caso não pode começar ali, mas um caso iniciado em outro lugar pode alcançar a entidade.
A holding
GBM Global Holding Company Limited, Ilhas Cayman. Cayman tem um tribunal real de liquidação, e ele já aparece aqui: registros judiciais mostram um processo aberto em dezembro de 2025 envolvendo essa empresa e pessoas não identificadas que operam a BitMart.
Ainda pode haver liquidação?
Sim. Liquidação é um processo judicial - precisa apenas de um juiz e credores não pagos. Credores de uma empresa de Cayman que não consegue pagar suas dívidas podem pedir ao tribunal que a liquide, licenciada ou não, e o tribunal pode nomear liquidantes para assumir o controle do que restou. Um caso de Cayman pode depois ser reconhecido nos EUA e nas Ilhas Marshall, alcançando também as outras entidades. A condição é a questão da entidade acima: seu contrato nomeia a empresa das Ilhas Marshall, e se as reivindicações chegam à empresa de Cayman é a primeira coisa que um advogado teria de estabelecer.
Algum regulador é responsável?
Quase nenhum. Em Cayman, o regulador colocou por escrito em 6 de agosto: a BitMart e suas empresas relacionadas nunca foram licenciadas nem autorizadas ali. Para a maioria dos usuários, essa é a posição: nenhum fiscal tem dever de agir por você, então um caso só começa se os credores começarem.
A pergunta em aberto é a Austrália. Em 24 de junho - 32 dias antes de anunciar o encerramento - a BitMart disse ter obtido uma Australian Financial Services Licence. Nunca disse qual empresa possui essa licença. No registro público da ASIC, nada aparece sob o nome BitMart; o anúncio não pode ser vinculado a nenhuma licença.
Uma exceção: usuários europeus contrataram com uma quarta entidade, GBM Global UAB na Lituânia, segundo o próprio anúncio da BitMart - a única das quatro dentro de um sistema real de supervisão.
Eles simplesmente vão embora?
Uma empresa não consegue evitar falência apenas por nunca protocolar - nos EUA, as pessoas a quem ela deve podem iniciar o caso. São necessários três credores, com cerca de US$ 21 mil devidos no total, para pedir a abertura ao tribunal.
Por que velocidade importa: quando uma falência é aberta, o tribunal pode reverter pagamentos feitos pouco antes - por padrão, qualquer coisa nos 90 dias anteriores ao caso, e mais tempo para algumas transferências. Esse relógio conta para trás a partir do dia em que o caso abre, não de hoje. Portanto, os US$ 49 mi que saíram dessas carteiras em julho ainda poderiam ser alcançados por um tribunal - mas só se um caso abrir logo. Cada semana sem protocolo deixa mais dinheiro fora de alcance para sempre. Após congelar saques, a FTX protocolou em 3 dias, Voyager em 4, Celsius em 31. A BitMart está em 22 dias sem protocolo.
Protocolar não é pagar. A Mt. Gox congelou saques em fevereiro de 2014 e começou distribuições em julho de 2024.
Uma cláusula vale ser lida agora: a seção 2.7 do contrato diz que seus ativos "shall at all times remain with you" e não estão "not subject to claims of BitMart creditors". A seção 2.7.4 remove qualquer dever de mantê-los em endereços separados. Se a 2.7 se sustenta depende de suas moedas terem sido mantidas separadas ou misturadas com as de todos - exatamente o que o pool da Cobo impede qualquer pessoa de verificar.
Nenhuma dessas rotas é self-service: advogados abrem, grupos financiam, tribunais decidem. Nada aqui é aconselhamento jurídico.
O que fazer agora
1. Os credores estão se organizando
Um credor mandando emails é ignorado; um grupo organizado não - e um grupo também torna um advogado acessível. Em todos os casos comparáveis, os usuários que recuperaram algo já estavam organizados antes de existir qualquer processo em torno do qual se organizar. Clientes internacionais da FTX contrataram advogados em dezembro de 2022, o mesmo mês em que o comitê oficial foi nomeado.
2. Salve seus registros hoje
O acesso à exportação desaparece sem aviso, e registros ausentes são o motivo mais comum para rejeição de reivindicações. Todos os processos anteriores pediram as mesmas coisas:
- Histórico completo de negociações - desde a abertura da conta, não os últimos 90 dias.
- Histórico completo de depósitos, com cada hash de transação on-chain.
- Histórico completo de saques, hashes incluídos, também falhados e pendentes.
- Capturas da página de saldo, com data visível - uma hoje e outra sempre que mudar.
- Todos os emails e tickets de suporte com a BitMart.
- Seus documentos KYC e os dados registrados exatos, para que a reivindicação corresponda à conta.
Guarde tudo fora da exchange. Saldos serão medidos em uma data de protocolo que ninguém conhece antecipadamente.
3. Se estiver sacando, confira o endereço completo
Address poisoning coloca um endereço parecido no seu histórico: mesmos primeiros e últimos caracteres, meio diferente. A BitMart paga qualquer endereço que você enviar. Verifique a string inteira - US$ 295.606 em saques já foram para um endereço assim em três semanas.
4. Recebeu um saque de uma carteira não listada aqui?
Se você recebeu fundos da BitMart de um endereço que não está na nossa tabela, compartilhe a transação no grupo - cada nova carteira adicionada significa mais dinheiro rastreado.
O que fazemos a seguir
Continuamos monitorando essas carteiras diariamente e publicamos atualizações quando os saldos mudam. Mantemos as evidências: cada número aqui volta a registros de transações, e esses registros importam em qualquer procedimento futuro. E se a BitMart nunca pedir falência por conta própria, ajudaremos credores a avançar com uma ação judicial.
Nossa comunidade para credores da BitMart - as atualizações são publicadas lá primeiro:
https://t.me/+h8sBRtmg_h1kMGFk
Escrito por Alberto Visona | Co-Founder at @PAXTIBI_xyz and @thirdeye_fund