Когда компания в США подает заявление о банкротстве, кредиторы не остаются без ориентиров. В США действует одна из самых структурированных систем банкротства в мире, и понимание порядка требований помогает оценить, сможете ли вы вернуть деньги, когда и каким образом.
В этой статье объясняется, как обрабатываются требования кредиторов, как разные типы требований получают приоритет и как право меняется в сложных делах, включая крах криптобиржи FTX.
Краткий обзор системы банкротства США
Банкротство в США регулируется федеральным правом. Наиболее распространенные виды процедур:
- Chapter 7: Ликвидация активов.
- Chapter 11: Реорганизация, обычно используемая компаниями, которые хотят продолжить деятельность.
После подачи заявления о банкротстве формируется конкурсная масса. В нее входят юридические активы должника. Кредиторы затем заявляют требования к этой массе.
Как подаются требования в США
Для участия кредиторы подают Proof of Claim (Form 410) в суд по банкротству. Эта форма указывает:
- Сколько должник вам должен.
- Обеспечено ли ваше требование залогом.
- Имеет ли оно право на приоритетное удовлетворение.
После подачи требования могут быть проверены, утверждены или оспорены должником, другими кредиторами либо trustee. Спорные требования разрешаются судом.
Подробнее о подаче требований: основы банкротства от судов США.
Кто получает выплату первым? Система приоритетов США
В США действует строгая иерархия выплат кредиторам. Если более высокий уровень не может быть выплачен полностью, нижестоящие уровни ничего не получают.
- Обеспеченные требования: Ипотеки и другие кредиты, обеспеченные залогом, выплачиваются первыми из активов, связанных с долгом.
- Приоритетные необеспеченные требования: Включают заработную плату работников, алименты и налоги. Они оплачиваются раньше обычных необеспеченных кредиторов. (11 U.S.C. Section 507).
- Обычные необеспеченные требования: Кредитные карты, клиентские счета и большинство счетов поставщиков.
- Субординированные требования или капитал: Оплачиваются только если что-то остается.
Цифровые платформы и банкротство: дело FTX
В ноябре 2022 года FTX, одна из крупнейших криптовалютных бирж мира, подала заявление о банкротстве по Chapter 11 в Делавэре. Миллионы клиентов внезапно не смогли вывести средства. Многие узнали, что по праву банкротства США пользователи криптоплатформ часто рассматриваются как обычные необеспеченные кредиторы.
Если компания прямо не держит клиентские активы в юридическом трасте или на сегрегированном счете, такие активы, включая криптовалюту, рассматриваются как имущество компании и входят в конкурсную массу.
Что произошло в деле FTX?
- Клиенты утверждали, что внесенная ими криптовалюта хранилась от их имени, а не принадлежала FTX.
- Первоначальные выводы суда показали, что FTX смешивала клиентскую криптовалюту с корпоративными активами.
- Предложенное урегулирование предусматривало возврат клиентам FTX до 90 % средств благодаря возврату активов, росту цен на криптовалюту и согласованным условиям плана.
Подробнее: материал Reuters о предложенном плане возврата и материал CoinDesk о приоритетном статусе клиентов.
Ключевые выводы
- Подача требования критически важна, если вам должна деньги банкротящаяся компания в США.
- Возврат зависит от типа и приоритета вашего требования.
- Суды по банкротству и trustee следуют строгим правилам, но дела вроде FTX показывают, как цифровые финансы испытывают систему.
Вы также можете продать свои требования FTX.