Resumen
¿Cuánto queda? - 1,95 M$ en activos que realmente pueden pagar un retiro, reduciéndose en neto 75 K$ al día.
¿Puedes recuperar el resto? - Nadie puede decirlo honestamente todavía. No hay ningún procedimiento abierto en ningún lugar, y detrás de la cuenta que abriste hay tres empresas en tres jurisdicciones.
¿Qué debes hacer ahora? - Saca tus registros hoy, antes de que desaparezca el botón de exportar. Los acreedores están empezando a organizarse.
Qué hay
Cuatro de estas direcciones fueron publicadas por la propia BitMart; las demás están etiquetadas como BitMart en exploradores públicos y sitios de análisis (Arkham, Tronscan, BscScan).
Primary data: Etherscan BitMart 16 · Arkham BitMart dashboard · Tronscan BitMart TRON wallet · BscScan BitMart 16 · BscScan BitMart 17 · Cobo custodial wallets
¿Cuánto vale?
Dinero que entra y sale
En 41 días (del 2 de julio al 12 de agosto), estas wallets procesaron 49,1 M$ de salidas y 42,9 M$ de entradas; el cambio neto es 6,26 M$ menos, unos 153 K$ al día.
Adónde fue el dinero
- Direcciones de depósito de Binance: 3.769.666 $ en 131 transacciones - el mayor destino que podemos nombrar.
- Una dirección etiquetada públicamente como Wintermute, un market maker: 1.286.884 $ en 2 transacciones, ambas el 6 de julio, tres semanas antes del anuncio de cierre gradual.
- Todo lo que podemos identificar: 10,9 %.
- El otro 89,1 % fue a direcciones que ninguna fuente pública puede nombrar.
Ese 89,1 % son 14.404 pagos separados a 6.469 direcciones distintas, ninguna con más del 2 % de ellos. El patrón parece pagos de retiros de usuarios.
Uno de esos destinos no es un usuario: 295.606 $ de retiros fueron a un estafador de address poisoning, una dirección que Etherscan marca como tal.
Otros 17 M$ en BNB Chain
Arkham, un sitio de análisis blockchain, muestra que BitMart mantiene otros 17,13 M$ en BNB Chain - pero nadie había publicado qué direcciones eran, y ninguna de las direcciones divulgadas por BitMart contiene esos fondos.
Revisamos el historial completo de transferencias de WFI, el mayor token de ese grupo, y las encontramos: tres direcciones que coinciden casi exactamente con la cifra de Arkham, las tres etiquetadas como wallets de BitMart en BscScan. Junto con la dirección BSC de la tabla, mantienen 14,5 M$; los 2,6 M$ restantes están en direcciones de BitMart que nadie ha encontrado todavía.
El único fondo que nadie puede comprobar es el cold storage. Los fondos fríos de BitMart están con un custodio llamado Cobo, en un pool compartido con otros clientes de Cobo. Desde fuera no hay forma de saber qué parte es de BitMart; cualquier cifra de cold storage implica creerles.
Contra quién reclamas
BitMart anunció el cierre gradual el 26 de julio. Eso fue hace 22 días, y todavía no hay divulgación de pasivos, prueba de reservas ni procedimiento formal en ningún lugar. Los retiros siguen pagándose desde las wallets anteriores.
La empresa detrás de tu cuenta no es una sola empresa. Son al menos tres, en tres jurisdicciones, y la entidad que se determine que posee tus activos decide dónde puede iniciarse un caso. Esa sigue siendo la incógnita central.
La entidad con la que contrataste
GBM Global Inc., Islas Marshall, número de registro 134925. Esa es la contraparte nombrada en el acuerdo de usuario, que luego elige la ley de Cayman y exige que las disputas vayan a arbitraje individual en EE. UU., sin acciones colectivas. Las Islas Marshall no tienen ley de quiebras: no hay bajo qué presentar, ni petición que un acreedor pueda llevar allí. Lo que sí tienen es una ley que reconoce casos de insolvencia abiertos en otros lugares. Un caso no puede empezar allí, pero uno iniciado en otro lugar puede alcanzar a la entidad.
La sociedad holding
GBM Global Holding Company Limited, Islas Cayman. Cayman tiene un tribunal real de liquidación, y ya está en uso aquí: los registros judiciales muestran un expediente abierto en diciembre de 2025 que involucra a esta empresa y a personas no identificadas que operan BitMart.
¿Todavía puede haber una liquidación?
Sí. Una liquidación es un proceso judicial: solo necesita un juez y acreedores impagos. Los acreedores de una empresa de Cayman que no puede pagar sus deudas pueden pedir al tribunal que la liquide, tenga licencia o no, y el tribunal puede nombrar liquidadores para tomar control de lo que queda. Un caso de Cayman puede luego ser reconocido en EE. UU. y en las Islas Marshall, así que también puede alcanzar a las otras entidades. La condición es la cuestión de entidad anterior: tu contrato nombra a la empresa de las Islas Marshall, y si las reclamaciones alcanzan a la entidad de Cayman es lo primero que un abogado tendría que establecer.
¿Algún regulador es responsable?
Casi ninguno. En Cayman, el regulador lo puso por escrito el 6 de agosto: BitMart y sus empresas relacionadas nunca tuvieron licencia ni autorización allí. Para la mayoría de usuarios esa es la situación: ningún supervisor tiene el deber de actuar por ti, así que un caso empieza solo si lo empiezan los acreedores.
La pregunta abierta es Australia. El 24 de junio - 32 días antes de anunciar el cierre gradual - BitMart anunció que había obtenido una Australian Financial Services Licence. Nunca dijo qué empresa tiene esa licencia. En el registro público de ASIC no aparece nada bajo el nombre BitMart; el anuncio no puede vincularse a ninguna licencia.
Una excepción: los usuarios europeos contrataron con una cuarta entidad, GBM Global UAB en Lituania, según el propio anuncio de BitMart - la única de las cuatro entidades dentro de un sistema de supervisión real.
¿Simplemente se van?
Una empresa no puede esquivar la quiebra simplemente por no presentar nada - en EE. UU., las personas a las que debe dinero pueden iniciar el caso ellas mismas. Se necesitan tres acreedores, con unos 21.000 $ adeudados entre todos, para pedir a un tribunal que abra uno.
Por qué importa la velocidad: cuando se abre una quiebra, el tribunal puede revertir pagos realizados poco antes - por defecto, cualquier pago en los 90 días previos al caso, y más tiempo para algunas transferencias. Ese reloj cuenta hacia atrás desde el día en que se abre el caso, no desde hoy. Por eso los 49 M$ que salieron de estas wallets en julio todavía podrían estar al alcance de un tribunal - pero solo si el caso se abre pronto. Cada semana sin presentación deja más dinero fuera de alcance para siempre. Tras congelar retiros, FTX presentó en 3 días, Voyager en 4, Celsius en 31. BitMart lleva 22 días sin presentación.
Presentar no significa pagar. Mt. Gox congeló retiros en febrero de 2014 y empezó a distribuir en julio de 2024.
Una cláusula que conviene leer ahora: la sección 2.7 del acuerdo de usuario dice que tus activos "shall at all times remain with you" y no están "not subject to claims of BitMart creditors". La sección 2.7.4 elimina después cualquier deber de mantenerlos en direcciones separadas. Que 2.7 se sostenga depende de si tus monedas se mantuvieron separadas o mezcladas con las de todos los demás - exactamente lo que el pool de Cobo impide comprobar.
Ninguna de estas vías es de autoservicio: las abren abogados, las financian grupos y las deciden tribunales. Nada aquí es asesoramiento legal.
Qué hacer ahora
1. Los acreedores se están organizando
Un acreedor enviando emails es ignorado; un grupo organizado no - y un grupo también hace asequible a un abogado. En todos los casos comparables, los usuarios que recuperaron algo se habían organizado antes de que existiera un procedimiento alrededor del cual organizarse. Los clientes internacionales de FTX contrataron abogados en diciembre de 2022, el mismo mes en que se nombró el comité oficial.
2. Guarda tus registros hoy
El acceso a exportación desaparece sin aviso, y los registros faltantes son la razón más común por la que se rechazan reclamaciones. Todos los procesos anteriores pidieron lo mismo:
- Historial completo de operaciones - desde la apertura de la cuenta, no los últimos 90 días.
- Historial completo de depósitos, con cada hash de transacción on-chain.
- Historial completo de retiros, hashes incluidos, también fallidos y pendientes.
- Capturas de tu página de saldo, con fecha visible - una hoy y otra cada vez que cambie.
- Cada email y ticket de soporte con BitMart.
- Tus documentos KYC y los datos registrados exactos, para que la reclamación coincida con la cuenta.
Guárdalo todo fuera del exchange. Los saldos se miden en una fecha de presentación que nadie conoce por adelantado.
3. Si estás retirando, comprueba la dirección completa
El address poisoning coloca un parecido en tu historial de transacciones: mismos primeros y últimos caracteres, centro distinto. BitMart paga la dirección que envíes. Verifica toda la cadena - 295.606 $ de retiros ya fueron a una dirección así en tres semanas.
4. ¿Recibiste un retiro desde una wallet no listada aquí?
Si recibiste fondos de BitMart desde una dirección que no está en nuestra tabla, comparte la transacción en el grupo - cada nueva wallet añadida significa que se rastrea más dinero.
Qué hacemos después
Seguimos vigilando estas wallets a diario y publicamos actualizaciones cuando cambian los saldos. Conservamos la evidencia: cada cifra aquí se remonta a registros de transacciones, y esos registros importan en cualquier procedimiento futuro. Y si BitMart nunca presenta quiebra por sí misma, ayudaremos a los acreedores a avanzar hacia una demanda.
Nuestra comunidad para acreedores de BitMart - las actualizaciones se publican allí primero:
https://t.me/+h8sBRtmg_h1kMGFk
Escrito por Alberto Visona | Co-Founder at @PAXTIBI_xyz and @thirdeye_fund