Quando una società negli Stati Uniti presenta istanza di fallimento, i creditori non restano senza riferimenti. Gli USA hanno uno dei sistemi fallimentari più strutturati al mondo, e capire come funzionano i crediti è essenziale per sapere se, quando e come potresti recuperare il tuo denaro.
In questo articolo vedrai come vengono gestiti i crediti dei creditori, come vengono prioritizzate le diverse tipologie e come la legge evolve per affrontare casi complessi, incluso il collasso dell’exchange crypto FTX.
Panoramica del sistema fallimentare statunitense
Il fallimento negli Stati Uniti è regolato dal diritto federale. Le tipologie più comuni sono:
- Chapter 7: Liquidazione degli attivi.
- Chapter 11: Riorganizzazione, di solito usata da imprese che vogliono continuare a operare.
Quando viene aperta una procedura fallimentare, si crea una massa fallimentare. Questa massa contiene i beni giuridici del debitore. I creditori presentano quindi i propri crediti contro tale massa.
Come vengono presentati i crediti negli Stati Uniti
Per partecipare, i creditori presentano una Proof of Claim (Form 410) al tribunale fallimentare. Il modulo identifica:
- Quanto ti deve il debitore.
- Se il credito è garantito da collaterale.
- Se può beneficiare di un trattamento prioritario.
Dopo il deposito, i crediti possono essere esaminati, approvati o contestati dal debitore, da altri creditori o dal trustee. I crediti contestati sono decisi dal tribunale.
Altro sulla presentazione dei crediti: nozioni base sul fallimento dei tribunali USA.
Chi viene pagato per primo? Il sistema di priorità statunitense
Gli Stati Uniti seguono una gerarchia rigida per pagare i creditori. Se non ci sono fondi sufficienti per pagare integralmente un livello superiore, i livelli inferiori non ricevono nulla.
- Crediti garantiti: Mutui e altri prestiti garantiti da collaterale vengono pagati per primi dagli attivi collegati al debito.
- Crediti chirografari prioritari: Comprendono salari dei dipendenti, alimenti e imposte. Devono essere pagati prima dei creditori chirografari generali. (11 U.S.C. Section 507).
- Crediti chirografari generali: Carte di credito, conti cliente e la maggior parte delle fatture fornitori.
- Crediti subordinati o equity: Pagati solo se resta qualcosa.
Piattaforme digitali e fallimento: il caso FTX
Nel novembre 2022, FTX, uno dei più grandi exchange di criptovalute al mondo, ha presentato istanza di Chapter 11 in Delaware. Milioni di clienti si sono trovati improvvisamente impossibilitati a prelevare fondi. Molti hanno scoperto con sorpresa che, secondo il diritto fallimentare statunitense, gli utenti di piattaforme crypto sono spesso trattati come creditori chirografari generali.
A meno che una società non detenga esplicitamente gli asset dei clienti in un trust legale o in un conto segregato, tali asset, incluse le criptovalute, sono considerati proprietà della società ed entrano nella massa fallimentare.
Che cosa è successo nel caso FTX?
- I clienti hanno sostenuto che le crypto depositate erano detenute per loro conto, non da FTX.
- Le prime risultanze del tribunale hanno mostrato che FTX mescolava le crypto dei clienti con gli asset aziendali.
- Un accordo ha proposto che i clienti FTX potessero recuperare fino al 90% dei fondi, grazie ai recuperi di asset, alla crescita dei prezzi crypto e ai termini negoziati del piano.
Maggiori dettagli: copertura Reuters del piano di recupero proposto e rapporto CoinDesk sullo status prioritario dei clienti.
Punti chiave
- Presentare un credito è essenziale se un’entità statunitense fallita ti deve denaro.
- Il recupero dipende dal tipo e dalla priorità del credito.
- I tribunali fallimentari e i trustee seguono regole rigorose, ma casi come FTX mostrano come la finanza digitale stia mettendo alla prova il sistema.
Puoi anche vendere i tuoi crediti FTX.