摘要
还剩多少？- 有 195 万美元资产仍可实际用于支付提现，净额正以每天 7.5 万美元减少。
其余部分能追回吗？- 目前没人能诚实地给出答案。任何地方都还没有正式程序，而你开立的账户背后至少有三个司法辖区的三家公司。
现在该做什么？- 今天就导出你的记录，趁导出按钮还没有消失。债权人已经开始组织起来。
链上还有什么
其中四个地址由 BitMart 自己公布；其余地址在公开区块浏览器和分析网站上被标记为 BitMart（Arkham、Tronscan、BscScan）。
Primary data: Etherscan BitMart 16 · Arkham BitMart dashboard · Tronscan BitMart TRON wallet · BscScan BitMart 16 · BscScan BitMart 17 · Cobo custodial wallets
实际价值是多少？
资金流入与流出
在 41 天内（7 月 2 日至 8 月 12 日），这些钱包处理了 4910 万美元流出和 4290 万美元流入；净变化减少 626 万美元，约每天 15.3 万美元。
资金去了哪里
- Binance 充值地址：131 笔交易共 3,769,666 美元 - 这是我们能够点名的最大目的地。
- 一个公开标记为做市商 Wintermute 的地址：2 笔交易共 1,286,884 美元，均发生在 7 月 6 日，即宣布关闭前三周。
- 我们能够归名的全部部分：10.9%。
- 另外 89.1% 流向了没有任何公开来源能够命名的地址。
这 89.1% 对应 14,404 笔独立付款，流向 6,469 个不同地址，其中没有任何地址收到超过 2%。这种模式看起来像是在支付用户提现。
其中一个目的地并不是用户：295,606 美元提现流向了一个地址投毒诈骗者，Etherscan 已将该地址标记为此类地址。
BNB Chain 上另有 1700 万美元
区块链分析网站 Arkham 显示 BitMart 在 BNB Chain 上还持有 1713 万美元 - 但此前没有人公布过具体地址，BitMart 自己披露的地址中也没有任何一个持有这部分资金。
我们查看了这批资产中最大代币 WFI 的完整转账历史，并找到了它们：三个地址，几乎完全匹配 Arkham 的数字，且三个地址都在 BscScan 上标记为 BitMart 钱包。加上表格中的 BSC 地址，它们合计持有 1450 万美元；剩余 260 万美元位于尚未被发现的 BitMart 地址。
唯一没人能核查的是冷存储。BitMart 的冷资金由名为 Cobo 的托管方保管，和 Cobo 其他客户放在同一个共享池中。外部无法判断哪一部分属于 BitMart；任何冷存储数字都只能相信它们的说法。
你应向谁主张权利
BitMart 于 7 月 26 日宣布逐步关闭。那是 22 天前，但目前仍没有负债披露、没有储备证明，也没有任何地方的正式程序。提现仍在从上述钱包支付。
你账户背后的公司不是一家公司。至少有三家公司，分属三个司法辖区，而哪一个实体被认定持有你的资产，将决定案件可以在哪里提起。这仍是核心未知数。
与你签约的实体
GBM Global Inc.，马绍尔群岛，注册号 134925。这是用户协议中列明的相对方；该协议随后选择开曼法律，并要求争议在美国进行个人仲裁，不允许集体诉讼。马绍尔群岛没有破产法：没有可依据的程序，也没有债权人可在那里提交的申请。但它有承认其他地方开启的破产程序的法律。案件不能在那里开始，但在其他地方开始的案件可以触及该实体。
控股公司
GBM Global Holding Company Limited，开曼群岛。开曼有真正的清盘法院，而且这里已经用上了：法院记录显示，2025 年 12 月开立了一份涉及该公司和运营 BitMart 的未识别人员的案件文件。
仍可能清盘吗？
可以。清盘是法院程序，只需要法官和未获偿付的债权人。无法偿债的开曼公司，其债权人可以请求法院将其清盘，无论其是否持牌；法院也可以任命清盘人接管剩余资产。开曼案件随后可以在美国和马绍尔群岛获得承认，从而触及其他实体。条件仍是上面的实体问题：你的合同指向马绍尔群岛公司，而债权是否能触及开曼公司，是律师首先必须确认的问题。
是否有监管机构负责？
几乎没有。开曼监管机构在 8 月 6 日书面说明：BitMart 及其关联公司从未在那里获得牌照或授权。对大多数用户而言，情况就是这样：没有监管机构有义务替你行动，因此案件只有在债权人发起时才会开始。
开放问题是澳大利亚。6 月 24 日，即宣布逐步关闭前 32 天，BitMart 宣称已取得 Australian Financial Services Licence。它从未说明哪家公司持有该牌照。在 ASIC 公开登记册中，BitMart 名下没有任何记录；该公告无法对应到任何牌照。
一个例外：根据 BitMart 自己的公告，欧洲用户与第四个实体签约，即立陶宛的 GBM Global UAB - 这是四个实体中唯一处在真正监管体系内的实体。
他们就能这样离开吗？
一家公司不能仅仅通过不申请破产来逃避破产 - 在美国，它欠钱的人可以自己启动案件。只需要三名债权人，合计约 21,000 美元债务，就可以请求法院开启程序。
速度为什么重要：破产案件开启后，法院可以撤销公司在案件前不久支付的款项 - 默认是案件前 90 天内的任何付款，某些转账期限更长。这个时钟从案件开启日往回数，而不是从今天算起。因此，7 月从这些钱包流出的 4900 万美元仍可能被法院触及 - 但前提是案件很快开启。每周不提交，都会让更多资金永久脱离范围。冻结提现后，FTX 3 天内提交，Voyager 4 天，Celsius 31 天。BitMart 已经 22 天没有提交。
提交程序并不等于付款。Mt. Gox 于 2014 年 2 月冻结提现，直到 2024 年 7 月才开始分配。
现在值得读的一条条款：用户协议第 2.7 条称你的资产 "shall at all times remain with you"，且 "not subject to claims of BitMart creditors"。但第 2.7.4 条又取消了将资产保存在独立地址的义务。2.7 条能否成立，取决于你的币是否与他人资产分开存放或已经混同 - 而 Cobo 共享池正好让外部无法核查这一点。
这些路径都不是自助流程：律师开启程序，群体提供资金，法院作出决定。本文不构成法律建议。
现在该做什么
1. 债权人正在组织
一个债权人发邮件会被忽视；一个有组织的群体不会 - 群体也能让律师费用变得可承担。在每个可比案例中，真正追回过资金的用户，都在有任何正式程序可围绕组织之前就已经组织起来。FTX 的国际客户在 2022 年 12 月聘请了律师，同月官方委员会被任命。
2. 今天保存你的记录
导出权限可能毫无预警地消失，而记录缺失是债权被拒的最常见原因。过去每个债权流程都要求同样的材料：
- 完整交易历史 - 从账户开立开始，而不是最近 90 天。
- 完整充值历史，包括每笔链上交易哈希。
- 完整提现历史，包括哈希，失败和待处理提现也要保存。
- 余额页面截图，日期可见 - 今天一张，每次变化时再保存一张。
- 与 BitMart 的每封邮件和每个客服工单。
- 你的 KYC 文件和准确注册信息，以便债权与账户匹配。
把所有资料保存在交易所以外。余额会以某个无人提前知道的提交日期为准衡量。
3. 如果你在提现，请检查完整地址
地址投毒会在你的交易历史中植入一个相似地址：首尾字符相同，中间不同。BitMart 会支付到你提交的任何地址。请核对完整字符串 - 三周内已有 295,606 美元提现流向这样的地址。
4. 收到来自本文未列钱包的提现？
如果你从不在我们表格中的地址收到了 BitMart 资金，请在群组中分享交易 - 每新增一个钱包，就意味着更多资金被追踪。
我们接下来做什么
我们会继续每天监控这些钱包，并在余额变化时发布更新。我们会保留证据：这里的每个数字都可追溯到交易记录，而这些记录在任何未来程序中都很重要。如果 BitMart 自己始终不申请破产，我们将帮助债权人推进诉讼。
我们的 BitMart 债权人社区 - 更新会首先发布在那里：
https://t.me/+h8sBRtmg_h1kMGFk
作者 Alberto Visona | Co-Founder at @PAXTIBI_xyz and @thirdeye_fund