Kurzfassung
Wie viel ist übrig? - 1,95 Mio. USD an Vermögenswerten, die tatsächlich eine Auszahlung finanzieren können, mit einem Nettorückgang von 75.000 USD pro Tag.
Kann man den Rest zurückbekommen? - Das kann derzeit niemand ehrlich sagen. Es ist nirgendwo ein Verfahren eröffnet, und hinter dem eröffneten Konto stehen drei Unternehmen in drei Rechtsordnungen.
Was sollten Sie jetzt tun? - Exportieren Sie Ihre Unterlagen heute, bevor die Exportfunktion verschwindet. Gläubiger beginnen sich zu organisieren.
Was vorhanden ist
Vier dieser Adressen wurden von BitMart selbst veröffentlicht; die übrigen sind auf öffentlichen Blockexplorern und Analyseseiten als BitMart gekennzeichnet (Arkham, Tronscan, BscScan).
Primary data: Etherscan BitMart 16 · Arkham BitMart dashboard · Tronscan BitMart TRON wallet · BscScan BitMart 16 · BscScan BitMart 17 · Cobo custodial wallets
Was ist es wert?
Geld hinein, Geld hinaus
In 41 Tagen (2. Juli bis 12. August) verarbeiteten diese Wallets 49,1 Mio. USD Abflüsse und 42,9 Mio. USD Zuflüsse; netto sind das 6,26 Mio. USD weniger, etwa 153.000 USD pro Tag.
Wohin das Geld ging
- Binance-Einzahlungsadressen: 3.769.666 USD über 131 Transaktionen - das größte Ziel, das wir benennen können.
- Eine öffentlich als Wintermute, ein Market Maker, markierte Adresse: 1.286.884 USD über 2 Transaktionen, beide am 6. Juli, drei Wochen vor der Abwicklungsankündigung.
- Alles, was wir namentlich zuordnen können: 10,9 %.
- Die übrigen 89,1 % gingen an Adressen, die keine öffentliche Quelle benennen kann.
Diese 89,1 % entsprechen 14.404 einzelnen Zahlungen an 6.469 verschiedene Adressen, von denen keine mehr als 2 % erhielt. Das Muster sieht nach ausgezahlten Nutzerabhebungen aus.
Eines dieser Ziele ist kein Nutzer: 295.606 USD an Auszahlungen gingen an einen Address-Poisoning-Betrüger, eine von Etherscan entsprechend markierte Adresse.
Weitere 17 Mio. USD auf BNB Chain
Arkham, eine Blockchain-Analyseseite, zeigt weitere 17,13 Mio. USD von BitMart auf BNB Chain - aber niemand hatte die Adressen veröffentlicht, und keine der von BitMart selbst offengelegten Adressen hält davon etwas.
Wir haben die vollständige Transferhistorie von WFI, dem größten Token in diesem Bestand, durchgesehen und sie gefunden: drei Adressen, die Arkhams Zahl fast exakt entsprechen und alle drei auf BscScan als BitMart-Wallets markiert sind. Zusammen mit der BSC-Adresse in der Tabelle halten sie 14,5 Mio. USD; die verbleibenden 2,6 Mio. USD liegen auf BitMart-Adressen, die bisher niemand gefunden hat.
Der eine Topf, den niemand prüfen kann, ist Cold Storage. BitMarts Cold Funds liegen bei einem Verwahrer namens Cobo, in einem gemeinsamen Pool mit anderen Cobo-Kunden. Von außen lässt sich nicht erkennen, welcher Teil BitMart gehört; jede Cold-Storage-Zahl setzt Vertrauen in deren Aussage voraus.
Gegen wen richtet sich der Anspruch?
BitMart kündigte die Abwicklung am 26. Juli an. Das war vor 22 Tagen, und es gibt weiterhin keine Offenlegung der Verbindlichkeiten, keinen Reservenachweis und nirgendwo ein formelles Verfahren. Auszahlungen werden weiterhin aus den oben genannten Wallets bezahlt.
Das Unternehmen hinter Ihrem Konto ist nicht ein einziges Unternehmen. Es sind mindestens drei, in drei Rechtsordnungen, und welche Entität als Halterin Ihrer Vermögenswerte festgestellt wird, bestimmt, wo ein Verfahren eingeleitet werden kann. Das bleibt die zentrale Unbekannte.
Die Vertragspartei
GBM Global Inc., Marshallinseln, Registrierungsnummer 134925. Das ist die im Nutzervertrag genannte Gegenpartei - der anschließend Cayman-Recht wählt und einzelne Schiedsverfahren in den USA verlangt, ohne Sammelklagen. Die Marshallinseln haben kein Insolvenzrecht: Es gibt nichts, unter dem man einreichen könnte, und keinen Antrag, den ein Gläubiger dort stellen kann. Es gibt jedoch ein Gesetz zur Anerkennung anderswo eröffneter Insolvenzverfahren. Ein Verfahren kann dort nicht beginnen, aber ein anderswo begonnenes Verfahren kann die Entität erreichen.
Die Holdinggesellschaft
GBM Global Holding Company Limited, Cayman Islands. Cayman hat ein echtes Liquidationsgericht, und es wird hier bereits genutzt: Gerichtsakten zeigen eine im Dezember 2025 eröffnete Datei zu diesem Unternehmen und nicht identifizierten Personen, die BitMart betreiben.
Kann es noch eine Liquidation geben?
Ja. Eine Liquidation ist ein Gerichtsverfahren - sie braucht nur einen Richter und unbezahlte Gläubiger. Gläubiger eines Cayman-Unternehmens, das seine Schulden nicht zahlen kann, können beim Gericht dessen Abwicklung beantragen, lizenziert oder nicht, und das Gericht kann Liquidatoren bestellen, die die Kontrolle über das Verbleibende übernehmen. Ein Cayman-Verfahren kann anschließend in den USA und auf den Marshallinseln anerkannt werden und so auch die anderen Entitäten erreichen. Die Bedingung ist die Entitätsfrage oben: Ihr Vertrag nennt die Marshallinseln-Gesellschaft, und ob die Ansprüche die Cayman-Gesellschaft erreichen, müsste ein Anwalt zuerst feststellen.
Ist ein Regulator verantwortlich?
Fast nirgendwo. In Cayman schrieb der Regulator am 6. August ausdrücklich: BitMart und verbundene Unternehmen waren dort nie lizenziert oder autorisiert. Für die meisten Nutzer ist das die Lage: Kein Aufseher ist verpflichtet, für Sie zu handeln, also beginnt ein Fall nur, wenn Gläubiger ihn beginnen.
Offen ist Australien. Am 24. Juni - 32 Tage vor der Abwicklungsankündigung - gab BitMart bekannt, eine Australian Financial Services Licence erhalten zu haben. Es wurde nie gesagt, welches Unternehmen diese Lizenz hält. Im öffentlichen ASIC-Register ist unter BitMart nichts eingetragen; die Ankündigung lässt sich keiner Lizenz zuordnen.
Eine Ausnahme: Europäische Nutzer kontrahierten laut BitMarts eigener Ankündigung mit einer vierten Entität, GBM Global UAB in Litauen - der einzigen der vier Entitäten innerhalb eines echten Aufsichtssystems.
Können sie einfach gehen?
Ein Unternehmen kann Insolvenz nicht dadurch vermeiden, dass es nie selbst einreicht - in den USA können die Personen, denen es Geld schuldet, das Verfahren selbst starten. Drei Gläubiger, denen zusammen etwa 21.000 USD geschuldet werden, können ein Gericht bitten, ein Verfahren zu eröffnen.
Warum Geschwindigkeit zählt: Wenn ein Insolvenzverfahren eröffnet wird, kann das Gericht Zahlungen rückgängig machen, die kurz davor geleistet wurden - standardmäßig alles in den 90 Tagen vor dem Verfahren, bei manchen Transfers länger. Diese Frist zählt vom Tag der Verfahrenseröffnung zurück, nicht von heute. Die 49 Mio. USD, die im Juli aus diesen Wallets flossen, könnten also noch erreichbar sein - aber nur, wenn bald ein Verfahren eröffnet wird. Jede Woche ohne Einreichung bringt mehr davon endgültig außer Reichweite. Nach dem Einfrieren der Auszahlungen reichte FTX nach 3 Tagen ein, Voyager nach 4, Celsius nach 31. BitMart steht bei 22 Tagen ohne Einreichung.
Einreichen ist keine Zahlung. Mt. Gox fror Auszahlungen im Februar 2014 ein und begann im Juli 2024 mit Ausschüttungen.
Eine Klausel sollten Sie jetzt lesen: Abschnitt 2.7 des Nutzervertrags sagt, Ihre Vermögenswerte "shall at all times remain with you" und seien "not subject to claims of BitMart creditors". Abschnitt 2.7.4 hebt dann jede Pflicht auf, sie auf separaten Adressen zu halten. Ob 2.7 Bestand hat, hängt davon ab, ob Ihre Coins getrennt oder mit denen anderer vermischt wurden - genau das verhindert der Cobo-Pool von außen zu prüfen.
Keine dieser Routen ist Selbstbedienung: Anwälte eröffnen sie, Gruppen finanzieren sie, Gerichte entscheiden sie. Nichts hiervon ist Rechtsberatung.
Was jetzt zu tun ist
1. Die Gläubiger organisieren sich
Ein einzelner Gläubiger mit E-Mails wird ignoriert; eine organisierte Gruppe nicht - und eine Gruppe macht auch einen Anwalt bezahlbar. In jedem vergleichbaren Fall hatten sich die Nutzer, die etwas zurückerhielten, organisiert, bevor es überhaupt ein Verfahren gab, um das man sich organisieren konnte. Internationale FTX-Kunden mandatierten im Dezember 2022 Anwälte, im selben Monat, in dem der offizielle Ausschuss bestellt wurde.
2. Sichern Sie Ihre Unterlagen heute
Exportzugang verschwindet ohne Vorwarnung, und fehlende Unterlagen sind der häufigste Grund für abgelehnte Forderungen. Jeder frühere Forderungsprozess verlangte dieselben Dinge:
- Vollständige Handelshistorie - ab Kontoeröffnung, nicht nur die letzten 90 Tage.
- Vollständige Einzahlungshistorie, mit jedem On-Chain-Transaktionshash.
- Vollständige Auszahlungshistorie, inklusive Hashes, auch fehlgeschlagene und ausstehende Auszahlungen.
- Screenshots Ihrer Saldo-Seite, Datum sichtbar - einer heute, einer bei jeder Änderung.
- Jede E-Mail und jedes Support-Ticket mit BitMart.
- Ihre KYC-Dokumente und die exakten registrierten Daten, damit die Forderung zum Konto passt.
Speichern Sie alles außerhalb der Börse. Salden werden zu einem Einreichungsdatum gemessen, das niemand im Voraus kennt.
3. Wenn Sie abheben, prüfen Sie die ganze Adresse
Address Poisoning pflanzt einen Doppelgänger in Ihre Transaktionshistorie: gleiche erste und letzte Zeichen, andere Mitte. BitMart zahlt an jede Adresse, die Sie einreichen. Prüfen Sie die gesamte Zeichenfolge - 295.606 USD an Auszahlungen gingen in drei Wochen bereits an eine solche Adresse.
4. Auszahlung von einer hier nicht gelisteten Wallet erhalten?
Wenn Sie BitMart-Gelder von einer Adresse erhalten haben, die nicht in unserer Tabelle steht, teilen Sie die Transaktion in der Gruppe - jede neu hinzugefügte Wallet bedeutet, dass mehr Geld verfolgt wird.
Was wir als Nächstes tun
Wir beobachten diese Wallets täglich weiter und posten Updates, wenn sich Salden ändern. Wir sichern die Belege: Jede Zahl hier führt auf Transaktionsdaten zurück, und diese Daten zählen in jedem künftigen Verfahren. Und wenn BitMart nie selbst Insolvenz anmeldet, helfen wir Gläubigern, eine Klage voranzubringen.
Unsere Community für BitMart-Gläubiger - Updates erscheinen dort zuerst:
https://t.me/+h8sBRtmg_h1kMGFk
Geschrieben von Alberto Visona | Co-Founder at @PAXTIBI_xyz and @thirdeye_fund